Вариант 4.
Совет директоров, проанализировав представленный службой маркетинга отчет, принял решение о диверсификации бизнеса и приобретении активов компании, находящейся на грани банкротства. Инвестиции в новый бизнес с учетом стоимости приобретения составили 900 млн. руб. Источниками инвестиций послужили реинвестированная прибыль, долгосрочные кредиты под 13% годовых, а также внутренние источники финансирования. Проведенное маркетинговое исследование, а также анализ производственных возможностей компании позволили построить прогноз продаж и прибыли на пять лет.
Задание:
1. Дайте оценку решения руководства должника об инвестировании капитала в бизнес при условии, что средневзвешенная цена капитала 12,5%. Необходимо учитывать, что срок окупаемости проекта не может превышать трех лет.
2. Проанализируйте бухгалтерский баланс по состоянию на конец отчетного года в сопоставлении с данными на начало года и сделайте вывод о том, как повлияло инвестиционное решение на финансовое состояние предприятия
3. Составьте прогнозный отчет о финансовых результатах на планируемый период и прогнозируемый размер чистых активов на конец планируемого периода
Таблица 1 - Бухгалтерский баланс ( млн.руб.)
АКТИВ Код стр. На начало отчетного года На конец отчетного года На конец планируемого периода
1 2 3 4 5
1.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства 120 1081 9878
Незавершенное строительство 130 13 179
ИТОГО по разделу 1 190 1088 10057
11.ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы 210 1032 2155
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 444 356
Денежные средства 260 614 -
ИТОГО по разделу 11 290 2090 2511
БАЛАНС 300 3184 12568
111. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал 410 900 900
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 50 190
ИТОГО по разделу 111 490 950 1090
IV.ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты 510
6600
ИТОГО по разделу IV 590 6600
V.КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Кредиты и займы 610 737 1200
Кредиторская задолженность 620 1497 3678
в том числе: поставщики и подрядчики 621 1085 2573
задолженность перед персоналом организации 622 165 434
задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 6 48
задолженность по налогам и сборам 624 241 623
ИТОГО по разделу V 690 2234 4878
БАЛАНС 700 3184 12568
Таблица 2 - Отчет о прибылях и убытках ( млн.руб.)
Наименование показателя За год, предшествующий отчетному За отчетный год На планируемый год
1 2 3 4
Выручка (нетто) от продажи товаров. продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
6044
7211
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг (4880) (5748)
Валовая прибыль 1164 1463
Коммерческие расходы (869) (1000)
Прибыль (убыток) от продаж 295 463
Проценты к уплате (312)
Доходы от участия в других организациях
Прочие доходы 305 109
Прочие расходы (204) (48)
Прибыль (убыток) до налогообложения 396 212
Текущий налог на прибыль 119 46
Чистая прибыль 277 166
Таблица 3 - Прогноз продаж и финансовых результатов от инвестиций ( млн.руб.)
Показатели 1-ый планируемый год 2-ый планируемый год 3-ый планируемый год 4-ый планируемый год
Выручка от продажи продукции 9806 11230 14050 13900
Себестоимость выпуска продукции 6560
7450
8230
8600
в том числе: амортизация основных средств 620
620
620
620
Прибыль от продаж
Налог на прибыль
Чистая прибыль
Чистый денежный поток
Вариант 4.
Совет директоров, проанализировав представленный службой маркетинга отчет, принял решение о диверсификации бизнеса и приобретении активов компании, находящейся на грани банкротства. Инвестиции в новый бизнес с учетом стоимости приобретения составили 900 млн. руб. Источниками инвестиций послужили реинвестированная прибыль, долгосрочные кредиты под 13% годовых, а также внутренние источники финансирования. Проведенное маркетинговое исследование, а также анализ производственных возможностей компании позволили построить прогноз продаж и прибыли на пять лет.
Задание:
1. Дайте оценку решения руководства должника об инвестировании капитала в бизнес при условии, что средневзвешенная цена капитала 12,5%. Необходимо учитывать, что срок окупаемости проекта не может превышать трех лет.
2. Проанализируйте бухгалтерский баланс по состоянию на конец отчетного года в сопоставлении с данными на начало года и сделайте вывод о том, как повлияло инвестиционное решение на финансовое состояние предприятия
3. Составьте прогнозный отчет о финансовых результатах на планируемый период и прогнозируемый размер чистых активов на конец планируемого периода
Таблица 1 - Бухгалтерский баланс ( млн.руб.)
АКТИВ Код стр. На начало отчетного года На конец отчетного года На конец планируемого периода
1 2 3 4 5
1.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства 120 1081 9878
Незавершенное строительство 130 13 179
ИТОГО по разделу 1 190 1088 10057
11.ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы 210 1032 2155
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 444 356
Денежные средства 260 614 -
ИТОГО по разделу 11 290 2090 2511
БАЛАНС 300 3184 12568
111. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал 410 900 900
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 50 190
ИТОГО по разделу 111 490 950 1090
IV.ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты 510
6600
ИТОГО по разделу IV 590 6600
V.КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Кредиты и займы 610 737 1200
Кредиторская задолженность 620 1497 3678
в том числе: поставщики и подрядчики 621 1085 2573
задолженность перед персоналом организации 622 165 434
задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 6 48
задолженность по налогам и сборам 624 241 623
ИТОГО по разделу V 690 2234 4878
БАЛАНС 700 3184 12568
Таблица 2 - Отчет о прибылях и убытках ( млн.руб.)
Наименование показателя За год, предшествующий отчетному За отчетный год На планируемый год
1 2 3 4
Выручка (нетто) от продажи товаров. продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
6044
7211
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг (4880) (5748)
Валовая прибыль 1164 1463
Коммерческие расходы (869) (1000)
Прибыль (убыток) от продаж 295 463
Проценты к уплате (312)
Доходы от участия в других организациях
Прочие доходы 305 109
Прочие расходы (204) (48)
Прибыль (убыток) до налогообложения 396 212
Текущий налог на прибыль 119 46
Чистая прибыль 277 166
Таблица 3 - Прогноз продаж и финансовых результатов от инвестиций ( млн.руб.)
Показатели 1-ый планируемый год 2-ый планируемый год 3-ый планируемый год 4-ый планируемый год
Выручка от продажи продукции 9806 11230 14050 13900
Себестоимость выпуска продукции 6560
7450
8230
8600
в том числе: амортизация основных средств 620
620
620
620
Прибыль от продаж
Налог на прибыль
Чистая прибыль
Чистый денежный поток
Отзывов от покупателей не поступало